影响股市利好与利空消息

　　宏观新闻

　　1、外交部发言人宣布：国务院总理李强将应邀于7月5日至8日赴巴西里约热内卢出席金砖国家领导人第十七次会晤。应埃及总理马德布利邀请，国务院总理李强将于7月9日至10日对埃及进行正式访问。

　　2、近日，中国人民银行发布“中国人民银行关于印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》的通知。其中提到，客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，从业机构应当按照规定在交易发生之日起5个工作日内向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。《办法》自2025年8月1日起施行。

　　3、中国证监会党委近日召开扩大会议，会议强调，始终把维护市场稳定作为监管工作首要任务，推动健全常态化稳市机制安排，平稳有序防控债券违约、私募基金等领域风险，为资本市场高质量发展创造更加良好的环境。

　　4、国家发展改革委近日安排超3000亿元支持2025年第三批“两重”建设项目。至此，今年8000亿元“两重”建设项目清单已全部下达完毕。

　　行业新闻

　　1、苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，每个原型阶段通常持续大约两个月。预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。此外，折叠iPad研发被搁置，原因包括面板等零组件生产更困难，且售价太高，市场接受度偏低等。

　　2、广州住房公积金管理中心公开征求《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》（征求意见稿）意见的公告。实施办法提出，缴存人申请将其在广州市住房公积金贷款承办银行尚未结清的商业性个人住房贷款余额，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动商转公贷款。

　　3、2025年6月A股新开户165万户，上半年A股累计新开1260万户。与2024年6月新增108万户开户数相比，2025年5月新开户同比增长53%，远超去年同期开户水平。

　　4、从农业农村部了解到的最新数据显示，6月份全国鸡蛋价格环比和同比均有下降。数据显示，6月份北京新发地市场鸡蛋批发平均价为每公斤5.93元，比5月份下降11.23%，比去年同期下降26.43%。

　　5、近日，规划投资25亿元的上海超导带材及总部基地在浦东正式开工建设，这也是目前全球范围内超导领域规划最大的项目。据了解，该基地将承担第二代高温超导带材的生产功能以及产品研发、产线研发、应用研发等功能。

　　6、自2020年7月起，海南离岛旅客每年每人免税购物额度由3万元提升至10万元，并取消单件商品免税限额，免税商品种类增加电子消费产品等7类消费者青睐商品，海南离岛免税政策迎来重大调整。据海口海关统计，新政实施5年来，海南离岛免税购物金额共计1958亿元，年均增长62.6%，政策红利充分释放、产业蓬勃发展。

　　7、中国互联网协会发布公告，《互联网平台企业推荐算法管理规范》等2项团体标准立项。《互联网平台企业推荐算法管理规范》规定了对互联网平台企业的推荐算法管理要求，包括：1）算法管理组织架构规范、2）算法设计原则、3）算法研发与运行管理、4）算法测试与评估、5）安全保障与应急处置、6）企业员工合规意识培养的要求。

　　公司新闻

　　1、立讯精密公告，筹划境外发行股份（H股）并在香港联交所上市。

　　2、永辉超市公告，京东世贸在减持期间累计减持1.26%公司股份，原计划减持总股本的2.94%。

　　3、江南水务公告，利安人寿通过二级市场增持举牌本公司。

　　4、富临精工公告，与川发龙蟒签署合作框架协议。

　　5、四川路桥公告，签订115.96亿元高速公路施工合同。

　　6、贵州茅台公告，截至6月底已回购338.21万股，使用资金总额52.02亿元。

　　7、华安鑫创公告，获国内某头部eVTOL主机厂项目定点通知。

　　8、天赐材料公告，子公司向永太科技等提起商业秘密侵权诉讼，涉案金额预期经济损失8.87亿元。

　　9、华森制药公告，获得CX001缓释片临床试验批准通知书，其是公司首个获批临床的改良型创新药项目。

　　10、贝达药业公告，国家药监局批准公司申报的酒石酸泰瑞西利胶囊上市。

　　11、南京商旅公告，预计上半年净利润同比下降67%至78%。

　　12、海南高速公告，拟购买交控石化51%股权，预计构成重大资产重组。

　　13、美诺华公告，预计上半年净利润同比增长143%-175%。

　　14、宗申动力公告，预计上半年净利润同比增长70%-100%。

　　15、瑞康医药公告，董事、董秘及副总裁李喆被采取留置措施。

　　环球市场

　　1、特朗普称美越达成贸易协议，大型科技股反弹提振美股走高，标普500指数涨0.47%，纳指涨0.94%，两大指数再创收盘历史新高，道指微跌0.02%，特斯拉涨超4%，甲骨文涨超5%。虚拟货币隔夜走高，比特币一度突破109500美元。

　　2、大宗商品普遍走高，WTI原油上涨3.1%，收于每桶67美元上方；铜价在伦敦市场突破每吨10000美元，创出3月底以来盘中新高。

　　投资机会参考

　　1、这类基础设施建设进展顺利，一批国家重大工程建设加速推进

　　据报道，今年以来，我国全力推进水利基础设施建设。1至5月，全国水利基础设施建设进展顺利，共完成水利建设投资4089.7亿元。一批国家重大水利工程建设加速推进，同时全国还新开工11项重大工程，包括大型灌区建设与现代化改造、大江大河治理工程等。

　　兴业证券指出，2025年6月26日，中办、国办发布《关于全面推进江河保护治理的意见》，提出充分挖掘现有水源调蓄工程供水潜力，加快推进已列入国家规划的骨干水源工程建设；健全重大水利工程建设、运行、管理机制。近年来中央预算资金、专项债资金等均向水利水电倾斜，水利水电基建投资增速保持高增长，建筑企业水利水电、水生态保护等江河相关的建筑工程订单同样保持高增长的态势，随着此次《意见》落地，水利水电工程高景气度预期延续，关注水利水电带来的投资机会。

　　2、SK海力士有望向英特尔AI芯片供应HBM4

　　据媒体报道，SK海力士表示，正与英特尔在大带宽、大容量内存方面合作，有望向英特尔Jaguar Shores AI显卡加速器供应HBM4。

　　民生证券发布研报称，根据Trendforce数据，预计2025年NVIDIA、csp和ASIC的HBM需求有望保持强劲需求，全球AI服务器市场增长率有望超过28%。同时，全球HBM市场规模也在快速提升，预计HBM市场规模在DRAM中的占比有望从2023年的8%提升至2025年的34%。国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。

　　3、多重因素驱动之下这类机器人应用拐点来临

　　7月6日上午10：30，CMG世界机器人技能大赛首场机器狗任务赛直播开启，机器狗“黑豹2.0”将在直播间，挑战三大“不可能任务”，上演“百米人机对决”。

　　四足机器人是一种模仿动物肢体结构和行走方式的仿生机器人，也称“机器狗”，具备稳定、灵活、承载能力强、自助导航等优点，因此有很强的环境适应能力，能够在多种复杂地形中稳定行走和执行任务。申万宏源证券研报指出，应用场景、技术和供应链、政策等多重因素驱动之下，行业应用拐点来临。根据高工机器人统计数据，2023年全球四足机器人销量约3.40万台，预计2030年销量有望超56万台；远期来看，申万宏源证券认为行业级四足机器人的潜在市场空间超过5000亿元。

　　4、广达电脑：GB300预计9月出货

　　据媒体报道，随着英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300也即将于2025年下半年上市。广达电脑资深副总暨云达总经理杨麒令表示，GB300目前按照计划进行中，正在测试并与客户进行验证，预计9月出货（作为全球领先的ODM厂商，广达负责英伟达AI服务器的系统集成）。

　　Computex大会上英伟达介绍了英伟达新一代AI计算平台GraceBlackwell及其升级版GB300。性能上，GB300相较前代HopperH100，推理性能提升1.7倍，配备1.5倍HBM内存与2倍网络带宽，单节点可达40petaflops。民生证券认为，AI服务器功耗提升，传统铅蓄电池无法满足较高的功率密度需求，NVGB300AI服务器有望引入超级电容BBU方案，超级电容将成为GB300全新增量。

停复牌

　　【停牌】

　　603559 *ST通脉

　　【复牌】

　　300225 *ST金泰

公告速递

　　【品大事】

　　江南水务：获利安人寿举牌持股比例达5.03%

　　江南水务（601199）公告，公司当日收到利安人寿出具的《简式权益变动报告书》。截至目前，利安人寿通过二级市场增持公司股份为4699.54万股，占公司总股本的5.03%。

　　英搏尔：拟2.39亿元转让珠海鼎元100%股权

　　英搏尔（300681）公告，为优化公司资产结构，公司将持有的珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司（简称“珠海鼎元”）100%股权，转让给珠海芯创精密制造有限公司，交易价2.39亿元。

　　五连板诚邦股份：公司股价波动偏离公司基本面

　　诚邦股份（603316）发布股票交易风险提示公告，公司股票自6月26日起连续5个交易日涨停。同期上证指数下降0.03%。公司下属控股子公司芯存电子主要从事半导体存储器的研发设计、生产和销售，目前业务规模较小，由于存储行业竞争较为激烈，近两年毛利率处于较低水平。公司股价波动偏离公司基本面，公司提醒投资者注意二级市场交易风险。

　　威迈斯：拟向子公司增资1.9亿元投建新能源汽车电驱总成产品项目

　　威迈斯（688612）公告，公司拟使用超募资金1.9亿元向全资子公司芜湖威迈斯新能源有限公司（简称“芜湖威迈斯”）增资，用于投资建设新项目。新项目名称为“新能源汽车电驱总成产品生产基地项目”，该项目的实施将持续丰富公司产品品类。新项目的建设周期预计为12个月。

　　复星医药：控股子公司获欧盟药品GMP证书

　　复星医药（600196）公告，近日，公司控股子公司上海复宏汉霖生物医药有限公司收到比利时联邦药品和保健产品管理局就HLX11（重组抗HER2结构域Ⅱ人源化单克隆抗体注射液，即帕妥珠单抗注射液）、HLX14（重组抗RANKL全人单克隆抗体注射液，即地舒单抗生物注射液）所涉生产设施颁发的《药品GMP证书》。此次为HLX11、HLX14相关生产设施首次通过欧盟成员国GMP认证。根据欧盟成员国之间的GMP互认制度，此次通过比利时GMP认证表明该等生产设施已符合欧盟GMP标准。

　　【观业绩】

　　福田汽车：上半年新能源汽车销量同比增长150.96%

　　福田汽车（600166）公告，6月份新能源汽车销量8290辆，去年同期为4344辆；1—6月份新能源汽车销量50142辆，同比增长150.96%。

　　美诺华：上半年净利润同比预增142.84%—174.52%

　　美诺华（603538）披露业绩预告，预计2025年上半年实现净利润4600万元—5200万元，同比增长142.84%—174.52%。报告期内，公司营业收入增加，毛利率提升。

　　麦迪科技：上半年预盈2500万元至2700万元同比扭亏

　　麦迪科技（603990）发布业绩预告，预计公司2025年半年度实现净利润2500万元至2700万元，上年同期亏损7633.52万元，将实现扭亏为盈。受光伏业务亏损影响，公司2024年上半年净利润为负值。2025年上半年，公司完成重大资产出售，剥离光伏业务。

　　【签大单】

　　达实智能：签署1188万元世锦园区智能化项目合同

　　达实智能（002421）公告，公司与深圳市世宗自动化设备有限公司就世锦园区（A922—0795）智能化项目有关事项协商一致，正式签署了项目合同，合同金额1188万元，占公司2024年度营业收入的0.37%。

　　晋亿实业：中标3.35亿元城际铁路材料采购项目

　　晋亿实业（601002）公告，公司近日收到中国铁路上海局集团有限公司南京铁路枢纽工程建设指挥部发来的《中标通知书》，确定公司为新建南京至淮安城际铁路材料采购招标的中标人，中标价3.35亿元。

　　【做回购】

　　贵州茅台：6月累计回购股份72000股

　　贵州茅台（600519）公告，2025年6月，公司累计回购股份72000股，占公司总股本的比例为0.0057%，购买的最高价为1413.22元/股、最低价为1408.29元/股，支付的金额为1.02亿元。截至2025年6月底，公司已累计回购股份338.21万股，占公司总股本的比例为0.27%，购买的最高价为1639.99元/股、最低价为1408.29元/股，已支付总金额为52.02亿元（不含交易费用）。

　　飞沃科技：拟2500万元至5000万元回购公司股份

　　飞沃科技（301232）公告，公司拟2500万元至5000万元回购股份，用于实施股权激励，回购价格不超43.44元/股（含）。

　　【增减持】

　　人福医药：招商生科拟增持公司1%—2%股份

　　人福医药（600079）公告，公司股东招商生命科技（武汉）有限公司（简称“招商生科”）拟6个月内通过集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的1%，不高于增持前公司已发行总股本的2%，增持价格上限为25.53元/股。资金来源为自有资金及股份增持专项贷款等。

　　【再融资】

　　中信建投：发行不超200亿元永续次级公司债券获注册批复

　　中信建投（601066）公告，公司近日收到中国证监会批复，同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币200亿元永续次级公司债券的注册申请。